世界最重要的科技公司上周宣布了季度业绩,全球经济放缓对它们造成的伤害是显而易见的。
利率上升、燃料成本上升、俄罗斯局势、无穷的供应链问题和美元飙升都影响着每一个技术公司。
不过，危机最大的价值是均衡与公平。正如伟大的 Tom Lehrer 曾经唱过的:“当我们走的时候，我们会一起走。” 但上周公布的财报也清楚地表明，有些企业的表现强于其他企业。
美国处于经济衰退吗？看起来是这样，但这不会永远持续下去。其他一些问题已经在消退。例如，燃料价格在下降。在芯片行业，对短缺的担忧已经被对供应过剩的担忧所取代。
本财报季已经同样出现了一些爆雷，但它最重要的是让我们清楚地知道价值在哪里――以及危险潜藏在哪里。对科技行业的巨头做一些展望是有必要的。
云业务没有衰退
亚马逊的云业务(AWS)已经显示出长期吸引力,而亚马逊是全球最好的企业软件业务。
也就是说,在第一季度,人们担心更广泛的经济弱势会拖累经济增长,但亚马逊的AWS增长率达到了预期的33 % 。
微软的Azure云业务在汇率调整后增长了46%。
阿尔法贝特的Google Cloud收入增长了36%,达到63亿美元。
这并非巧合，从这个业务而言，亚马逊、微软和 Alphabet 是对长期投资者最有吸引力的科技巨头。
企业支出继续快速增长
微软
微软 CFOAmy Hood在公司财报电话会议上表示，预计公司截至 2023 年 6 月财年的收入和营业收入都将实现两位数的增长。
在胡德做上述预测之前,投资者对微软今年季度业绩并不十分乐观。
由于汇率、俄罗斯、个人电脑和广告销售放缓等因素,微软今年的业绩略低于华尔街的预期。
除了短期的挑战之外,微软的业务仍表现良好。 随着胡德的增长,投资者开始寻找更好的未来。
亚马逊
亚马逊带来了另一个大惊喜:尽管其在线商店业务疲软,销售和收入的前景远远超出了预期。
亚马逊零售业务受到短期经济趋势的影响,但该公司仍占主导地位。
也就是说，看好亚马逊的人一段时间以来一直坚称，亚马逊的未来将由 AWS 和广告驱动，而不是电商。亚马逊最好的业务仍处于起步阶段，最近的悲观情绪正在好转。
谷歌
广告支出总额正在放缓,但阿尔法贝搜索广告表现得很好。事实上，广告来自Facebook、Snap和Twitter(因为苹果限制分享用户在线活动信息,这些公司在投放广告方面仍有困难) 流向谷歌和亚马逊 (Amazon)，后者取决于消费者对购物的表达兴趣。
谷歌搜索仍没有强有力的竞争者,而广告预算的短期波动不会对其影响力产生太大的影响,正如本季度的调查结果显示。
陷入麻烦的公司
英特尔
英特尔的业绩远远低于预期,今年季度销量下降了22%,这反映了个人电脑需求急剧放缓以及该公司在与AMD竞争中持续的亏损。
英特尔的前景仍然复杂,因为它与AMD竞争,并试图处理产品延迟,同时通过投资100亿美元在一个新的芯片厂扩大其芯片替代业务。
该项目将帮助美国减少对亚洲芯片制造商的依赖,这在长远看来可能是英特尔的可行的举措,但目前还不清楚。
虽然股票价格便宜,但风险很高。 英特尔的投资者面临多年的不确定性。
Meta
Meta 也有一些相同的特征。现在，这支股票看起来已经崩溃了。
第二季度的表现比预期低,第三季度的表现更糟。
TikTok正在偷取注意力和广告收入,而Meta正在努力寻找广告。
美塔的股票看起来很便宜,但这反映了该公司未来存在着相当大的不确定性。
扎克伯格对宇宙的担忧令人困惑,这表明公司对核心社交网络业务深感关切。 现在Meta感觉像彩票,而不是股票。
Apple
苹果在第二季度的业绩略高于华尔街的预期,部分原因是供应限制降低,这刺激了iPhone和iPad销量的增长。
苹果公司表示,尽管服务部门增长放缓,但收入增长在第三季度应该加速。 该公司拥有强大的客户,但其长期前景目前还有些模糊。
到目前为止,关于iPhone 14的新闻很少,将在几个月内发布。
苹果显然还在研发汽车、AR/VR 耳机，谁知道还有什么。这是科技巨头中最难做出的决定。
苹果公司已经是世界上最畅销的公司,其最重要的产品占据成熟市场的主导地位,其下一个主要产品仍然完全未知。
购买苹果股票是因为你有信心的品牌, 蒂姆·库克, 以及公司能够驱动消费者的需求.
这不是一场类似 Meta 风格的赌博，但它也没有云的力量。
你必须相信苹果。
