微软发行债券图大谋
消息人士周四透露，继8个月前完成公司史上最大规模的债券发行工作之后，微软又筹备发行价值超百亿美元的债券。该公司在今年2月发行了总额高达107.5亿美元的债券。
微软周四开始发售总计130亿美元的七批债券，是今年最大规模的债券发售之一。根据IFR的数据，今年迄今为止美国高等级债券的发行量已超过去年全年的1.1万亿美元，创历史新高。微软此次发售的包括：17.5亿美元的三年期债券、22.5亿美元的五年期债券、10亿美元的七年期债券、30亿美元的10年期债券、10亿美元的20年期债券、30亿美元的30年期债券，以及10亿美元的40年期债券。
据悉，微软的债券发行工作最快将于周四开始。微软此次计划发行7种年限的债券，最长年限为40年。在所有发行债券的企业当中，微软是仅有的三家评级为AAA级（最高级）的非金融类公司之一。
CreditSights分析师乔丹·查尔芬（Jordan Chalfin）在10月25日发布的投资者报告中曾经预计，微软可能会发行超过100亿美元的企业债券，募集到的资金将通过回购股票、派息等方式，返还给公司股东。微软在周四提交给美国证券交易委员会的文件中称，该公司将把资金用于运营资本、回购股票、以及偿付到期债权等。
富国银行分析师尼克尔·布莱克（Nicole Black）此前曾指出，考虑到近期市场存在的不确定性，微软在发行新债券时可能会将票面利率提高0.15个百分点，以希望债权投资人购买该公司的债券。布莱克指出，在美联储今年12月可能加息之前，微软将会利用提升票面利率的方式完成债券发行工作。
规模空前
微软在今年2月份发行了价值107.5亿美元的债券，这也是该公司成立至今最大规模的债券发行。
在上周发布业绩超市场预期的上一财季财报之后，微软当前的股价已接近15年新高。微软业绩的提升，受益于企业对云计算服务需求的提升。在出任微软首席执行官之后，萨提亚·纳德拉（Satya Nadella）一直专注于销售微软的Azure云服务和Office 365订阅产品，并增强了公司的智能云和生产力部门。Office 365在上一财季新增了300万用户；按照固定汇率计算，该项业务的营收增长了近70%。Azure云服务的营收更是同比增长了一倍以上。
微软股价周三在纳斯达克证券市场报收于53.98美元。今年以来，微软股价已累计上涨16%，市值约为4260亿美元。穆迪对微软提出警告，称若微软将发债集资的一大部分用於股票回购，恐将使其Aaa评级面临压力。微软先前已经提过发债筹资的用途，股票回购也是其中之一。微软五年期债券与公债间的利差为35个基点、七年期为60个基点、10年期为75个基点、20年期为103个基点、30年期为123个基点、40年期则为153个基点。
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